Cơ sở pháp lý
Ngày 05/06/2026, Chính phủ ban hành Nghị định 200/2026/NĐ-CP quy định về chào bán, giao dịch trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ tại thị trường trong nước và chào bán trái phiếu doanh nghiệp ra thị trường quốc tế.
Nội dung chi tiết
Trái phiếu doanh nghiệp là loại chứng khoán có kỳ hạn từ 01 năm trở lên do doanh nghiệp phát hành, xác nhận quyền và lợi ích hợp pháp của người sở hữu đối với một phần nợ của doanh nghiệp phát hành. Các loại trái phiếu bao gồm:
- Trái phiếu doanh nghiệp xanh: Được phát hành để huy động vốn cho các dự án đầu tư thuộc danh mục phân loại xanh, bảo vệ môi trường.
- Trái phiếu chuyển đổi: Có thể chuyển đổi thành cổ phiếu phổ thông của doanh nghiệp phát hành theo điều kiện đã xác định.
- Trái phiếu có bảo đảm: Được bảo đảm thanh toán lãi, gốc bằng tài sản của doanh nghiệp hoặc bên thứ ba.
- Trái phiếu kèm chứng quyền: Cho phép người sở hữu chứng quyền mua cổ phiếu phổ thông của doanh nghiệp phát hành.
Điều kiện, điều khoản cơ bản của trái phiếu bao gồm:
- Kỳ hạn trái phiếu: Do doanh nghiệp quyết định căn cứ vào nhu cầu sử dụng vốn.
- Giá trị phát hành: Quyết định theo mục đích và nhu cầu sử dụng vốn, tuân thủ quy định pháp luật.
- Đồng tiền phát hành và thanh toán: Đồng Việt Nam cho thị trường trong nước; ngoại tệ cho thị trường quốc tế.
- Mệnh giá trái phiếu: Một trăm triệu đồng hoặc bội số của một trăm triệu đồng cho thị trường trong nước; theo quy định thị trường quốc tế.
- Hình thức trái phiếu: Chứng chỉ, bút toán ghi sổ hoặc dữ liệu điện tử.
- Lãi suất danh nghĩa: Có thể là cố định, thả nổi hoặc kết hợp; doanh nghiệp phải công bố thông tin cho nhà đầu tư.
- Loại hình trái phiếu: Do doanh nghiệp quyết định theo quy định pháp luật.
- Phương thức thanh toán: Do doanh nghiệp quyết định căn cứ vào nhu cầu sử dụng vốn và thông lệ thị trường.
Quy trình thực hiện
- Bước 1: Doanh nghiệp xác định nhu cầu vốn và quyết định kỳ hạn, giá trị phát hành trái phiếu.
- Bước 2: Doanh nghiệp lựa chọn đồng tiền phát hành và thanh toán phù hợp.
- Bước 3: Doanh nghiệp xác định mệnh giá và hình thức trái phiếu.
- Bước 4: Doanh nghiệp quyết định lãi suất danh nghĩa và phương thức thanh toán.
- Bước 5: Doanh nghiệp công bố thông tin cho nhà đầu tư trước khi chào bán trái phiếu.
Lưu ý quan trọng
Các rủi ro liên quan đến trái phiếu doanh nghiệp bao gồm khả năng thanh toán lãi, gốc không đảm bảo. Doanh nghiệp cần chuẩn bị đầy đủ tài liệu liên quan và tuân thủ quy định pháp luật để tránh vi phạm. Thời hạn chào bán trái phiếu cần được xác định rõ ràng để đảm bảo quyền lợi cho nhà đầu tư.
Minh họa: Doanh nghiệp & hộ kinh doanh — Ảnh: Foreign and Commonwealth Office · OGL v1.0
Lưu ý quan trọng: Nội dung bài viết chỉ mang tính chất tham khảo. Để được tư vấn cụ thể cho từng trường hợp, vui lòng liên hệ với Luật An Dân Việt hoặc cơ quan có thẩm quyền.
